W 2011 r. liczba klientów PKO TFI regularnie odkładających pieniądze w ramach programów systematycznego oszczędzania (PSO) wzrosła o 46 proc., do 110 tys. Znaczący wzrost liczby korzystających z tego rodzaju produktów odnotowało Aviva Investors TFI – sięgnął 20 proc. i obecnie uczestnikami tego programu jest 6 tys. klientów.

Programy systematycznego oszczędzania w ofercie wybranych TFI

To jednak wyjątki, które trudno uznać za dowód, że w okresie zamieszania na giełdach klienci coraz chętniej przyjmują długoterminową perspektywę inwestycyjną – zgodną z radami ekspertów. W skali całego rynku funduszy inwestycyjnych trudno mówić o rewolucji w zakresie PSO. Większość z 17 oferujących programy TFI nie zaobserwowała znaczącego wzrostu liczby aktywnych kont w ramach PSO, choć nie odnotowała też spadków. Większość nie zmierza także wprowadzać nowych programów do swojej oferty.

Co najmniej 100 zł miesięcznie

Za wejście do programu nie są pobierane opłaty. Klient jest jednak zobowiązany do uczestnictwa w nim przez kilka lat i wpłacania corocznie określonej kwoty. Jeśli tego zobowiązania nie wypełni, będzie musiał uiścić opłatę manipulacyjną. Minimalne okresy inwestycji wahają się zazwyczaj od 2 lat (m.in. w Millennium TFI) do 5 lat (programy Allianz, ING, Union Investment). Większość towarzystw funduszy inwestycyjnych wymaga, aby co miesiąc na konto wpływało co najmniej 100 zł, choć zdarzają się programy o niższych czy zdecydowanie wyższych progach, bo może to być kwota od 50 zł do nawet kilkuset złotych. W skali roku najczęściej trzeba wpłacić co najmniej dwunastokrotność miesięcznej deklarowanej składki.

Pewny Start Dziecka

PKO TFI przyznaje, że myśli o wprowadzeniu do oferty nowego programu dla klientów indywidualnych. BZ WBK TFI jest w trakcie modyfikowania programu Pewny Start Dziecka, w którym poszerza ofertę dostępnych funduszy. Po zmianach klienci będą mogli inwestować we wszystkie subfundusze Arka BZ WBK FIO.

Z kolei PKO TFI prowadzi prace nad rewitalizacją produktu tego rodzaju dla klientów zamożnych. Przede wszystkim rozszerzona będzie paleta funduszy oferowanych w ramach programu.

Podanie stóp zwrotu osiąganych przez poszczególne programy systematycznego oszczędzania nie jest możliwe, ponieważ każdy klient inwestuje środki według własnego uznania, wybierając wśród kilku funduszy. Największy wybór dają PKO TFI i Investors TFI (po ponad 20 funduszy i subfunduszy). Najmniejszy: programy SuperFund TFI (jeden fundusz) oraz niektóre produkty dostępne w ofercie PZU TFI, Pioneer Pekao TFI i PKO TFI (po 2 fundusze).

DGP przypomina

Większość ludzi nie docenia siły procentu składanego, który powoduje, że odkładanie nawet niedużych kwot może po latach przynieść nadspodziewanie dobre rezultaty. Załóżmy, że wchodzimy do programu systematycznego oszczędzania (PSO) na 20 lat. Pierwsza wpłata wynosi 500 zł. Potem co miesiąc wpłacamy na swoje konto zaledwie 100 zł, czyli minimum wymagane przez zdecydowaną większość TFI prowadzących PSO. Przy założeniu, że średnioroczna stopa zwrotu sięgnie 5,5 proc. (a jest duże prawdopodobieństwo, że będzie wyższa), a wysokość opłaty manipulacyjnej to 5 proc., na koniec okresu inwestycji wpłacone 24,4 tys. zł wypracuje nam w przybliżeniu 40,24 tys. zł. Po zapłaceniu podatku zostanie nam 37,23 tys. zł. Należy jednak pamiętać, że podatek od zysków kapitałowych za 20 lat może być niższy lub wyższy od obowiązującego dziś.