Oprocentowanie i kapitalizacja czyli o co chodzi w lokatach

Wypracowywany przez nią zysk zależy przy tym od czasu, na jaki przekażemy bankowi nasze pieniądze, oraz oferowanych przez poszczególne banki wskaźników oprocentowania i częstotliwości kapitalizacji. Jak wpływają one na poziom naszego dochodu uzyskiwanego w ramach lokaty?

Podstawowy podział oprocentowania
Oprocentowanie lokaty to wyrażona w stosunku procentowym korzyść, jaką otrzymujemy w zamian za przekazanie danemu bankowi naszych środków finansowych - depozytu. Niezależnie od długości trwania lokaty przyjęło się, że wskaźnik oprocentowania podawany jest w skali roku, tzn. bank przedstawia poziom zysku, jaki możliwy jest do uzyskania przy założeniu, że nasze pieniądze przekażemy mu na okres 12 miesięcy. Ze względu na stabilność wysokości oprocentowania podczas okresu lokacyjnego wyróżniamy przy tym:

- oprocentowanie stale: jego wartość jest ściśle ustalana podczas zawierana lokaty i nie ulega zmianie w całym okresie jej trwania. Stosowane jest ono najczęściej w przypadku lokat krótkoterminowych, czyli takich, których czas trwania nie przekracza 12 miesięcy, i jest najlepszym rozwiązaniem dla osób, które już w chwili zakładania lokaty chcą ze stuprocentową pewnością określić poziom należnych im odsetek,

- oprocentowanie zmienne: w jego przypadku, w przeciwieństwie do oprocentowania stałego, nie jesteśmy w stanie dokładnie oszacować poziomu należnych nam odsetek, ponieważ w trakcie trwania lokaty możliwa jest zmiana wartości oprocentowania. Stosowane jest ono najczęściej dla depozytów długoterminowych (okres trwania powyżej jednego roku) i stanowi swoiste zabezpieczenie klienta i banku. Podwyższy lub obniży on wskaźnik oprocentowania w przypadku wystąpienia określonych w umowie okoliczności – zmian rynkowych takich jak np.: zmiana oprocentowania kredytów na rynku międzybankowym – stopa procentowa WIBOR czy LIBOR – czy uwzględnienie zmienionego poziomu inflacji.

Gdzie oszczędzisz najwięcej, czyli aktualne porównanie lokat bankowych

Kwestia kapitalizacji
Zagadnienie inflacji, czyli wzrostu ogólnego poziomu cen w danym czasie, uwzględniane jest także w przypadku określania tak zwanego oprocentowania realnego. Jest to wskaźnik osiąganych przez nas zysków po odjęciu wysokości inflacji, np.: przyjmując, że założona przez nas lokata 12-miesięczna oprocentowana jest na 10% w skali roku, a wskaźnik inflacji wyniósł w tym czasie 2%, to oprocentowanie realne wynosiło będzie 10% - 2%, czyli po uwzględnieniu inflacji na lokacie tej zarobimy 8%.

Dodatkowo, aby pełniej scharakteryzować pojęcie oprocentowania i przedstawić wszystkie jego rodzaje, należy wyjaśnić znaczenie terminu okres kapitalizacji. Okres kapitalizacji jest bowiem czasem, po upływie którego nasze odsetki dopisane zostaną do wartości przekazanego bankowi kapitału. Im częściej w trakcie obwiązywania lokaty dokonywana jest kapitalizacja, tym lepiej, ponieważ zwiększony o dane odsetki kapitał, wypracowywał będzie również większy zysk. W związku z tym oprocentowanie dzielimy na:
- oprocentowanie nominalne: w jego przypadku efekt kapitalizacji nie jest uwzględniany,
- oprocentowanie efektywne: przy nim uwzględniony zostanie efekt kapitalizacji i doliczenia odsetek do wypracowującego zysk kapitału, np.:

Jak pokazuje powyższy przykład, choć obie lokaty posiadały jednakowe oprocentowanie nominalne – 10% -, to w przypadku lokaty 2 ze względu na półroczną kapitalizację odsetek zarobimy o 25 zł więcej, niż w przypadku lokaty 1. Co za tym idzie oprocentowanie efektywne lokaty 2 będzie wyższe od jej oprocentowania nominalnego i wynosiło będzie 10,25%.

Najwyżej oprocentowane lokaty bankowe. Porównaj online

Pamiętajmy, że zysk z lokaty nie zależy wyłącznie od okresu jej trwania i wartości oprocentowania, na podstawie którego najczęściej podejmujemy decyzję o założeniu lokaty. Szukajmy więc banków, które oferują nie tylko wysokie oprocentowanie, ale i możliwie najczęściej dokonują kapitalizacji. Zarobimy więcej!